Mobiteli, laptopi, gadgeti – sve ide gore zbog AI-ja
Eksplozivan rast umjetne inteligencije počinje ozbiljno opterećivati globalne lance opskrbe čipovima i sve više upućuje na to da će potrošačka elektronika 2026. godine osjetno poskupjeti. Analitičari i ljudi iz industrije upozoravaju da nagla potražnja za memorijskim čipovima velikog protoka, prvenstveno onima namijenjenima AI sustavima, izravno ugrožava proizvodnju komponenti koje se tradicionalno koriste u pametnim telefonima, laptopima i kućnoj elektronici.
Problem nastaje jer se istovremeno gradi sve više AI podatkovnih centara, dok potrošačka elektronika i dalje traži ogromne količine memorije. Tehnološki divovi poput Amazona i Googlea osiguravaju dugoročne ugovore s proizvođačima čipova kako bi zajamčili opskrbu za svoje AI servere, čime proizvođači računala i mobitela ostaju u podređenom položaju. Kako je za Financial Times objasnio analitičar Greg Roh iz Hyundai Motor Securitiesa, brendovi potrošačke elektronike praktički nemaju izbora nego prihvatiti više cijene, jer cloud kompanije zaključavaju raspoložive količine memorije višegodišnjim ugovorima.
Takva dinamika već se jasno vidi na tržištu DRAM memorije. Zbog fokusa proizvođača na znatno profitabilnije HBM module za AI sustave, klasični DRAM postaje sve skuplji i rjeđi. Analitičari TrendForcea očekuju da će prosječne cijene DRAM-a, uključujući HBM varijante, u zadnjem kvartalu 2025. porasti između 50 i 55 posto u odnosu na prethodna tri mjeseca. Samsung, koji zajedno sa SK Hynixom drži više od 70 posto tržišta, već je podigao cijene pojedinih memorijskih proizvoda i do 60 posto.
Posljedice se već prelijevaju na proizvođače hardvera. Dellov operativni direktor Jeff Clarke nedavno je izjavio da kompanija nikada nije vidjela rast troškova ovakvim tempom te upozorio da će se to prije ili kasnije odraziti i na krajnje kupce. Britanski Raspberry Pi otvoreno je priznao da im je prosinačko poskupljenje bilo „bolno“, dok Lenovo, najveći proizvođač računala na svijetu, prema riječima financijskog direktora Winstona Chenga gomila zalihe čipova kako bi se zaštitio od daljnje nestabilnosti.
Analitičari upozoravaju da bi situacija mogla postati još gora prije nego se popravi. Daniel Kim iz Macquarieja opisuje tržište kao kaotično, s kupcima u panici koji pokušavaju osigurati memoriju bez obzira na cijenu. Njegove procjene govore o mogućem rastu cijena potrošačke elektronike između 10 i 20 posto tijekom 2026. godine, dok Nomurin analitičar CW Chung očekuje nešto blaži scenarij s poskupljenjima od oko pet posto – pod uvjetom da proizvođači pronađu prostor za uštede drugdje.
I proizvođači pametnih telefona upozoravaju na teške godine koje dolaze. Xiaomi je već krajem prošle godine poručio da će pritisci na opskrbne lance 2026. biti znatno jači nego ranije, a neki analitičari strahuju od scenarija sličnog poremećajima viđenima tijekom pandemije. Iako Samsung i SK Hynix najavljuju velika ulaganja i širenje proizvodnje, industrija priznaje da izgradnja novih tvornica traje godinama, što znači da se brzi oporavak ne očekuje prije 2027.
U međuvremenu, ulaganja u AI infrastrukturu ne usporavaju. Morgan Stanley procjenjuje da će američke tehnološke i cloud kompanije ove godine potrošiti 620 milijardi dolara na AI infrastrukturu, a do 2028. globalna ulaganja u AI podatkovne centre i hardver mogla bi dosegnuti gotovo tri bilijuna dolara. Za proizvođače potrošačke tehnologije to znači neugodnu dilemu: ili podignuti cijene uređaja ili žrtvovati profitne marže.